Compra e tieni? 5 modi per perdere molti soldi in borsa

Nonostante l’emergere dell’Intelligenza Artificiale (AI), credo fermamente che il cervello umano rimanga l’elemento più affascinante e influente sui mercati finanziari.

Per diventare un investitore esperto, è essenziale analizzare i fondamentali e gli aspetti tecnici e studiare la finanza comportamentale. Questo campo di studio è cruciale perché esamina come i comportamenti umani influiscono in modo significativo sui movimenti di mercato.

Con questo in mente, discutiamo della strategia Acquista e mantieni. Per iniziare, vorrei condividere un'immagine familiare (vedi sotto) che molte persone potrebbero riconoscere o aver incontrato:

Ora, questa immagine ci racconta una storia semplice: il market timing è un gioco perdente per l’investitore medio.

Diamo quindi un'occhiata più da vicino al periodo tra il 1990 e il 2019 per l'S&P 500, dove abbiamo avuto:

Abbiamo anche attraversato quello che tecnicamente viene chiamato “il decennio perduto”, ovvero il periodo dal 2000 al 2009 in cui il mercato azionario statunitense ha dato un rendimento negativo, il che è piuttosto raro.

Nonostante ciò, il risultato è un rendimento annuo composto del 7,7%.

Tutto bene? Non proprio.

Perché per quadruplicare (quasi) i tuoi soldi, avresti attraversato i seguenti momenti difficili:

Durante tali eventi, l’investitore avrebbe dovuto fare qualcosa di semplice: disconnettere tutto, smettere di seguire i mercati, non seguire niente e nessuno e isolarsi completamente.

La sfida è emotiva e sociale, poiché è difficile assistere a tali cali e resistere alla tentazione di conformarsi agli altri.

Consideriamo un periodo di 29 anni. Il fatto che sia considerato lungo o breve dipende dalle prospettive individuali.

Dato che la durata media della vita umana supera ormai gli 85 anni, investire per 29 anni rappresenta circa il 30-33% (o anche meno) della durata totale della vita di una persona.

A seconda del punto di vista, questa può essere vista come una parte significativa o relativamente piccola della propria vita.

Investire su una parte sostanziale della nostra vita può portare notevoli benefici, anche se può sembrare lungo in un mondo in cui un video su TikTok viene ignorato se dura più di 30 secondi.

Forse quel periodo è troppo, ma è così che funzionano i mercati.

Hai mai notato che quando apri un nuovo conto su un broker, ci sono sempre delle dichiarazioni di non responsabilità che dicono: "70-80% degli utenti perde denaro?"

E allora LA DOMANDA del secolo, secondo me, è la seguente:

Nonostante siano consapevoli di questi fatti, perché la maggior parte degli investitori persiste nella ricerca dei titoli migliori, nel tentativo di cronometrare il mercato e, alla fine, perdere denaro o perdere potenziali guadagni?

Basandomi sull’osservazione del comportamento umano nel corso degli anni, ho identificato cinque potenziali motivazioni:

1. Ego

La maggior parte degli investitori PENSA di poter fare meglio del mercato, scegliere i titoli che daranno il miglior rendimento e capire quando è il momento migliore per acquistare e quando vendere. PENSARE! Ma poi perdi denaro, o almeno guadagni meno del semplice acquisto di un ETF sull’indice S&P 500.

2. Noia

Acquistare e detenere un ETF per 29 anni e ignorare tutto non è divertente. È più divertente comprare e vendere, entrare e uscire, e provare sempre quel brivido, che è più scommettere che investire.

3. Prova sociale

L'investitore cerca conferma da altri esseri umani. Siamo animali sociali, se facciamo Buy and Hold, tutti ci criticheranno perché facciamo qualcosa che il 99% delle persone non fa. Quindi ci sentiamo a disagio; siamo "contrari" alle masse. Questo disagio ci porta (se non riusciamo a gestirlo) ad allinearci con gli altri e quindi a perdere denaro

4. Ignoranza

Affrontiamolo. Se poche persone guadagnano bene sui mercati, lo stesso si può dire delle persone che SANNO come funzionano i mercati. Tutti pensano di saperlo, ma pochi lo sanno davvero. Molti investitori investono semplicemente in modo casuale o basandosi su supposizioni prive di fondamento e, di conseguenza, a lungo termine perdono denaro. Questo è chiamato effetto "Dunning-Kruger", una distorsione cognitiva in cui gli individui inesperti e non qualificati in un campo tendono a sopravvalutare la propria preparazione giudicandola erroneamente superiore alla media.